La villa, dont la construction originale date du XIIIe siècle, appartint, au cours des années, à la puissante famille Rufolo et ensuite aux Confalone, aux Muscettola, aux d’Afflitto et, vers la moitié du XIXe siècle, au gentilhomme Ecossais Francis Neville Reid. Portant le nom de la riche famille de Racello qui l'édifia au XIIème siècle, cette ville devint la demeure où résidèrent des souverains, des papes et des artistes. Richard Wagner composa ici un acte de Parsifal, assimilant le jardin attenant à celui de Klingsor.
Le cadre enchanteur inspira également Boccace dans son Décaméron. La villa est bâtie autour d'une petite cour centrale formée d'une collonnade polychrome. Son architecture est d'inspiration mauresque, en perticulier la tour massive. La promenade dans les jardins fleuris vous emporte dans les rêves et la vue magnifique sur la côte vous transcende totalement.